作为一个学生党,前年在支付宝买的基,亏了50,成本千把吧。去年转微信财付通,过年前投了也是千把,赚了100左右。年后看上涨有压力抛了大部分。一开始有点后悔的,因为有些还在涨,但是后来行情越来越不景气,心平了,当然还没到这几天的样子。最近基金下跌,在定投。目前是看好某只基金的未来,不妨定投,不看好就抛吧。没有专业能力那就看感觉吧,哪来的那么多机关算尽,恰到好处。
本帖最后由 基民小樱 于 2021-7-17 15:19 编辑
投资就像足球赛,既要在上涨行情中有消费、医药这样的前锋型选手,也需要在震荡行情下有低回撤的后卫防守,今天我们就来介绍一下能给你带来稳稳的幸福的债券基金。
另外,债基是机构高度重视的一类基金。市场上的债基规模总量远大于股票型基金。通过市场上几只知名债基的持有者结构也可以发现,还是机构投资者为主。
既然被机构高度重视,那债基一定有它的优异之处,值得好好了解,所以本文主要从以下几个方面带你看懂债基:
1、债基的优点有哪些?
2、什么时候买债基更合适?
3、哪些债基更值得买?
1、债基的优点有哪些?
想了解债基的优点,先要清楚债基的分类。我们可以把债基分为纯债基金、一级债基、二级债基和可转债基金,而不同的类型有不同的优点,下面挨个说。
优点一:收益稳健、波动小
对于一级、二级债基而言,80%的投向债券市场,利息是债基稳定的收益来源。另外10%—20%投资股票,可以放大收益。
中证全债指数,反应的是债市走势,在2006年到2019年的14年里,整体是波动向上的,走势稳健,累计收益为79.45%,年度最大回撤不超过3%。
优点二:行情震荡、能攻能守
债基里的可转债基金因为主投可转债,在牛市中股性强,可以和股票基金投资收益一较高下。在震荡下行的市场中债性强,回撤有限,波动小。
优点三:股债平衡、风险分散
风险和收益是我们投资首要关注的两个指标,股票的收益高但也意味着可能出现更大的回撤。债市资产和股市资产搭配,可以取得攻守兼备的效果。
2、什么时候买债基更合适?
在利用债基降低风险的同时,必然也会降低收益,所以一个理想的投资策略,最好是利用股市和债市的跷跷板结构,在股债的配置比例之间做动态的调整。
既然要动态调整,就必须有调整依据,咱们来讲一个可以跟踪的指标——股债利差
股债利差=股票收益率—债市收益率
所以,股债利差就代表股市的“投资收益率”高于债市“无风险利率”的部分。
利差越高,说明股市更具有投资价值,反之,债市就更值得配置。
3、哪些债基更值得买?
1)看基金成立的时间和规模
要穿越一个完整的债市牛熊周期,起码需要4-5年。另外基金规模不宜太小,1亿以上是一个比较安全的界限,规避清盘风险。
2) 看基金经理
相比于股票基金,债券基金经理的业绩延续性更强。选择从业年限五年以上,过往业绩优秀的基金经理更靠谱。
3)看历史收益和回撤
看基金成立以来的整体走势,年化收益率要在同类平均水平之上,并且关注债市熊市的年份的最大回撤情况。
4)机构持仓比例
机构的持仓情况能说明基金被同业的认可度,但也要避开机构持仓超过90%的基金,一旦机构赎回,基金净值波动巨大。
一文教你读懂债基(内附选基指南)
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